La revista internacional "Technological and Economic Development of Economy" ha publicado el artículo "The impact of disruptive technology on banking under switching volatility regimes", elaborado con el apoyo del Observatorio de Investigación de la Real Academia de Ciencias Económicas y Financieras (RACEF). El estudio está firmado por su Directora, la Académica de Número y Bibliotecaria de la Junta de Gobierno Ana María Gil Lafuente, y las investigadoras de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de Barcelona Sefa Boria y Laura Arenas. Un trabajo ampliamente elogiado por la comunidad científica.

El artículo analiza en qué medida las tecnologías disruptivas impactan en los mercados de valores en regímenes de alta y baja volatilidad analizando en caso español. Para ello, las investigadoras aplican un modelo de dos factores con regímenes de conmutación heterocedásticos de Markov. Los resultados indican que las tecnologías disruptivas tienen impacto evidente en la rentabilidad de la bolsa española y que los efectos dependen del régimen de volatilidad.

Estos hallazgos sugieren que los inversores deben estar informados y reconocer las ventajas de las tecnologías disruptivas y utilizar su adopción como estrategia comercial para compensar circunstancias adversas del mercado. El estudio proporciona información sobre los métodos para establecer los precios de los activos relacionados con la banca.